آشنایی با بورس

تحلیل بنیادی برای خرید سهام
قسمت سیزدهم
مفهوم بیستم: تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال رویکردی برای پیش‌بینی وضعیت آتی بازارهای مالی بر اساس اخبار و اطلاعات دریافتی از اقتصاد ملی و جهانی، صنعت و صورتهای مالی شرکت‌ها است.
افرادی که از رویکرد بنیادی در تحلیل سهام شرکتها استفاده می‌کنند به دنبال آن هستند تا ارزش واقعی (ذاتی) سهم را براساس عوامل مختلف تعیین کنند.
در تحلیل بنیادی، عوامل مختلفی که بر قیمت سهام شرکتها تاثیر می‌گذارد مورد تحلیل و ارزیابی قرار می‌گیرد.
از جمله اینکه آیا شرایط ‌کلی برای بازار سهام مناسب است یا نه؟
نرخ تورم تولیدکننده و مصرف‌کننده در چه وضعیتی است؟
نرخ‌های ‌بهره بانکی در حال افزایش هستند یا کاهش؟
تقاضای داخلی و جهانی برای کالاهای تولیدی شرکت در چه وضعیتی است؟ قیمت جهانی نفت، اونس طلا، فلزات و... به چه صورت در حال تغییر است؟
آیا چشم‌انداز صنعتی که شرکت در آن حوزه فعالیت می‌کند مثبت و رو به رشد است یا خیر؟
عملکرد مالی شرکت از نظر نسبت‌های مالی مهم مانند نسبت‌های سودآوری، نقدینگی، فعالیت و اهرمی چگونه است؟
برای آنکه بتوان تحلیل بنیادی صحیحی داشت، نیاز است فرد تحلیلگر شناخت مناسبی از بازار، اقتصاد خرد و کلان، مدیریت مالی، سیاست و صنایع مورد بررسی داشته باشد.
به طور معمول افرادی که با دیدگاه سرمایه‌گذاری بلندمدت و سهامداری در بازار سرمایه فعالیت دارند، بیشتر از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند.